Hipotecas y acuerdos de seguridad: el establecimiento de garantías

Cuando un prestamista adelanta dinero a un comprador de bienes inmuebles residenciales o comerciales, se ejecutan dos documentos con respecto al reembolso de esos fondos:

• Un pagaré que establece los términos del reembolso: Este documento señala cuánto se pagará de interés, cuántos años tendrá el prestatario para pagar el préstamo y el monto principal que se financiará. Por lo general, los pagos se amortizan durante varios años, con el mismo pago mensual, pero con una mayor proporción de intereses en los primeros pagos.
• Una hipoteca o escritura de fideicomiso: la hipoteca o escritura de fideicomiso establece un gravamen sobre los bienes inmuebles comprados. El prestamista posee el gravamen y tiene el derecho de hacerle valer, en caso de incumplimiento del prestatario. En la mayoría de los casos, cuando el prestatario no cumple con los pagos, el prestamista tendrá derecho a ejecutar el préstamo. Si el prestatario no puede poner el préstamo al día y las partes no pueden reestructurar el préstamo, la hipoteca generalmente otorga al prestamista el derecho de ejecutarla. La ejecución hipotecaria es un proceso legal formal que generalmente termina en una venta de ejecución hipotecaria, donde la propiedad se vende en una subasta y el prestamista tiene prioridad sobre los ingresos de la venta.

La hipoteca o escritura de fideicomiso identifica a los prestatarios, y proporciona una descripción legal de la propiedad, así como la dirección común de la calle.

Al cierre, el prestatario firma la hipoteca, que luego se registra en los registros públicos de tierras, para que los compradores potenciales puedan ser notificados de que existe. Una vez que el pagaré está completamente pagado, el prestamista presentará una liberación de la hipoteca.

Una escritura de fideicomiso logra el mismo objetivo que una hipoteca, pero de una manera diferente. Con una hipoteca, el comprador recibe una escritura, sujeta a la hipoteca. Con una escritura de fideicomiso, el prestamista posee la escritura hasta que el comprador haya hecho todos los pagos, luego transmite la escritura al propietario.